EnerSys annonce son accord pour l’achat de NorthStar Battery Company à Altor Fund II

• Avec une contrepartie en espèces de 78 millions de dollars et l’hypothèse d’une dette de 104,5 millions de dollars, cette acquisition combine des produits complémentaires de classe mondiale et accroît de 500 millions de dollars la capacité de production de plaques fines en plomb pur (Thin Plate Pure Lead - TPPL), grâce à la nouvelle ligne de production TPPL à grande vitesse et aux équipements connexes
• Économies de synergie supérieures à 40 millions de dollars par an obtenues principalement en minimisant le fret transocéanique par une fabrication locale et des cycles de production plus longs et plus efficaces
• Augmente notre capacité de production des batteries de traction NexSys® et des produits de batterie SBS® de classe mondiale pour l’industrie des télécommunications et de l’alimentation sans interruption
• Facilite la croissance de notre marque de batteries ODYSSEY® dans les secteurs à hautes performances des marchés du transport, y compris la classe 8 dans le transport routier de marchandises
• L’'espace au sol disponible sur le site NorthStar existant accueillera notre nouvelle ligne de production TPPL à grande vitesse, préservant ainsi la capacité de production de TPPL existante de plus de 100 millions de dollars
• À la clôture, ajoute plus de 150 millions de dollars de revenus annualisés

READING, Pa., le 19 sept. 2019 (GLOBE NEWSWIRE) -

EnerSys (NYSE : ENS), leader mondial des solutions de stockage d’énergie pour les applications industrielles, a annoncé aujourd’hui la conclusion d’un accord pour l’acquisition de toutes les actions émises et en circulation de N Holding AB, société mère de NorthStar, auprès d’Altor Fund II.

Sur ses deux sites de production de Springfield (Missouri), NorthStar fabrique et distribue des batteries dont la conception et les performances sont les plus proches des produits TPPL d’EnerSys. Les sociétés acquises ont généré 157 millions de dollars de revenus pour les douze mois clôturés le 31 août 2019 et un EBITDA ajusté de 14 millions de dollars, soit une marge EBITDA ajustée de 9 %. La valeur d’entreprise de la transaction est de 13x l’EBITDA ajusté à long terme (avant synergies) et seulement de 3x l’EBITDA ajusté en incluant les synergies annualisées.

« Conformément à notre stratégie précédente d’augmentation des ventes de produits haut de gamme, nous sommes ravis d’annoncer l’acquisition de NorthStar, qui permettra à EnerSys d’accélérer considérablement nos ventes de batteries TPPL », a déclaré David M. Shaffer, President and Chief Executive Officer d’EnerSys.

« Les processus de fabrication et les normes de qualité de NorthStar sont très similaires à la production de TPPL d’EnerSys®. Il faudra un investissement modeste pour convertir les usines de NorthStar à la fabrication de nos produits de batteries ODYSSEY®, NexSys® et SBS® sur une période de six mois. L’expertise reconnue et la formation des équipes de production NorthStar accéléreront considérablement notre croissance par rapport à la construction de nouveaux sites et à la formation de nouvelles équipes. Nous sommes très impressionnés par l’équipe NorthStar et nous sommes impatients d’accueillir l’organisation dans la famille EnerSys®.

« De plus, la plus récente des deux usines NorthStar n’était pas entièrement construite et dispose d’un espace au sol immédiatement disponible pour notre nouvelle ligne de production à grande vitesse TPPL. La ligne hautement automatisée et numérisée a réussi les tests d’acceptation du fabricant et était déjà en route vers le Missouri. La ligne ajoute 175 millions de dollars de capacité de production, produit des batteries trois fois plus vite que nos lignes de production existantes et nécessite beaucoup moins d’opérateurs. Elle est bien alignée avec nos objectifs d’excellence opérationnelle. Elle élimine également la nécessité de retirer deux lignes de production existantes de notre site de Warrensburg (Missouri), pour accueillir cette ligne.

« Enfin, NorthStar a des clients de premier ordre en Europe et EnerSys importe actuellement des quantités importantes de batteries d’Europe sur le marché américain. Cette transaction permettra un rééquilibrage du chargement en usine et une réduction spectaculaire des risques liés aux stocks, au fret, aux droits de douane et aux devises. Cela nous permettra également de mieux adapter le taux et le montant des dépenses d’investissement futures aux exigences spécifiques du marché. »

M. Shaffer poursuit : « Notre technologie de base TPPL haut de gamme distingue EnerSys sur divers marchés verticaux et nous sommes impatients de combiner les forces de ces deux entreprises pour offrir une valeur ajoutée à nos clients et nos actionnaires. »

La transaction devrait générer des synergies annuelles supérieures à 40 millions de dollars pour EnerSys et accroître les bénéfices d’EnerSys, à l’exclusion de tout coût ponctuel ou lié à l’acquisition. La clôture de la transaction est prévue dans les quinze (15) prochains jours, sous réserve de la satisfaction des conditions de clôture habituelles.

La transaction sera également couverte lors de notre présentation de la Journée des investisseurs à la Bourse de New York le 2 octobre 2019.

Avertissement concernant les déclarations prospectives

Ce communiqué de presse contient des déclarations qui, dans la mesure où elles ne constituent pas des récits de faits historiques, peuvent constituer des déclarations prospectives aux fins du Securities Act de 1933, tel que modifié (le « Securities Act »), et du Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié. Ces déclarations prospectives peuvent inclure des projections financières et autres, ainsi que des déclarations concernant les futurs plans , objectifs, performances, revenus, croissance, bénéfices, dépenses d’exploitation ou hypothèses sous-jacentes d’EnerSys. Les termes « peut », « devrait », « doit », « pourrait », « sera », « susceptible de », « éventuellement », « s’attendre », « anticiper », « avoir l’intention », « indiquer », « estimer », « cibler », « potentiellement », « prometteur », « probablement », « perspective », « prédire », « envisager , » « continuer », « planifier », « prévoir », « projeter », « espèrent , « sont optimistes », « visent à », « se réjouissent de » et « penser » ou d’autres termes et expressions similaires peuvent déterminer des déclarations prospectives. Les personnes lisant ce communiqué de presse sont averties que ces déclarations ne sont que des prédictions et que les résultats ou performances futur(e)s réel(le)s d’EnerSys peuvent être sensiblement différent(e)s.

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Pour une discussion complète sur les hypothèses, les risques et les incertitudes liés aux activités d’EnerSys, nous vous invitons à examiner ses déclarations auprès de la SEC, y compris le dernier rapport annuel sur le formulaire 10-K, tel que mis à jour par trimestre ou d’autres rapports déposés ultérieurement auprès de la SEC.

À PROPOS D’ENERSYS

EnerSys est le leader mondial sur le marché des solutions de stockage d’énergie destinées aux applications industrielles. Nous fabriquons et distribuons des batteries stationnaires et des batteries de traction, des chargeurs de batteries, des équipements énergétiques, des accessoires de batteries et des solutions de protection pour équipements extérieurs à des clients du monde entier.

Les batteries de traction et les chargeurs sont utilisés dans les chariots élévateurs électriques et autres véhicules électriques commerciaux. Les batteries stationnaires sont utilisées dans le secteur des télécommunications et des services publics, les alimentations sans interruption et dans de nombreuses applications nécessitant des solutions de stockage de l’énergie, comme les systèmes médicaux, l’aérospatial et la défense. Avec l’acquisition d’Alpha, EnerSys a élargi son portefeuille pour devenir le seul fournisseur de solutions d’alimentation DC et de stockage d’énergie entièrement intégrées pour les systèmes de haut débit, de télécommunication et de stockage d’énergie. Les produits d’équipement extérieur sont utilisés dans les secteurs des télécommunications, de la câblodistribution, des services publics, du transport et par les gouvernements et les organismes de défense. EnerSys fournit également des services d’après-vente et d’assistance à ses clients répartis dans plus de 100 pays du monde entier, par le biais de ses sites de vente et de fabrication.

Nos batteries stationnaires et nos systèmes d’alimentation sont principalement commercialisés et vendus sous les marques Alpha®, AlphaCell®, CYCLON®, DataSafe®, EnergyCell™, Genesis®, Hawker®, ODYSSEY®, OutBack Power™ et PowerSafe®. Nos batteries de traction sont commercialisées et vendues principalement sous les marques Express®, Fiamm Motive Power™, General Battery™, Hawker®, IRONCLAD®, NexSys® et Oldham™. Nous fabriquons et vendons également des produits connexes à courant continu, y compris des chargeurs, des équipements électriques et une grande variété d’accessoires de batterie. Nos produits de batterie couvrent une large gamme de tailles, de configurations et de capacités électriques, ce qui nous permet de répondre à une grande variété d’applications clients.

EnerSys maintient sa position de leader en fournissant à ses clients des produits et services de classe mondiale, grâce à l’implication totale des employés, au travail d’équipe et aux partenariats avec les fournisseurs. Enersys attache une grande importance à surpasser les attentes de nos clients et à fournir des produits ainsi que des services d’excellente qualité. Cette conviction constitue la base de la vision de l’entreprise en matière de progrès et permet à nos clients d’atteindre leurs objectifs.

À PROPOS DU GROUPE D’ENTREPRISES NORTHSTAR

NorthStar est un leader mondial de la technologie des batteries et des solutions de stockage d’énergie. La société a été créée en 2000 par un groupe d’experts du secteur des batteries, qui cumulent ensemble plus de 100 ans d’expérience. NorthStar dessert des clients de premier ordre dans les segments de la puissance de réserve et des transports. Les produits de l’entreprise sont utilisés dans plus de 150 pays sur tous les continents, avec le soutien de ses centres mondiaux de vente, de distribution et de service. NorthStar emploie plus de 600 personnes dans le monde, possède son siège social en Suède et mène des activités importantes aux États-Unis. NorthStar appartient à Altor Fund II depuis 2007. Des informations

Des informations supplémentaires concernant NorthStar sont disponibles sur le site www.NorthStarbattery.com. Pour plus d’informations sur l’acquisition de NorthStar, veuillez contacter Steve Heir, Vice President Business Development, EnerSys, P.O. Box 14145, Reading, PA 19612-4145, États-Unis, par téléphone au 610-208-1691 ou par e-mail à l’adresse investorrelations@enersys.com .